這對(duì)數(shù)字人民幣意味著什么

　　數(shù)字人民幣可以計(jì)息，來(lái)自央行最新發(fā)布的行動(dòng)方案規(guī)定。

　　近期，中國(guó)人民銀行出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)數(shù)字人民幣管理服務(wù)體系和相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的行動(dòng)方案》，新一代數(shù)字人民幣計(jì)量框架、管理體系、運(yùn)行機(jī)制和生態(tài)體系于2026年1月1日正式啟動(dòng)實(shí)施。

　　行動(dòng)方案指出，新的制度安排在“雙層架構(gòu)”基礎(chǔ)上，明確了客戶在商業(yè)銀行錢(qián)包中的數(shù)字人民幣是以賬戶為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行負(fù)債，標(biāo)志著數(shù)字人民幣由現(xiàn)金型1.0版進(jìn)入存款貨幣型數(shù)字人民幣2.0版。

　　從“現(xiàn)金”變成“存款貨幣”，這對(duì)數(shù)字人民幣來(lái)說(shuō)意味著什么？

　　在數(shù)字現(xiàn)金時(shí)代，數(shù)字人民幣主要定位于現(xiàn)金，大多用于小額支付，很難“錢(qián)生錢(qián)”。就像錢(qián)包里的現(xiàn)金一樣，這時(shí)的數(shù)字人民幣可以買(mǎi)東西進(jìn)行支付，但無(wú)法作為存款存進(jìn)銀行產(chǎn)生利息。

　　在數(shù)字存款貨幣時(shí)代，數(shù)字人民幣可以存進(jìn)銀行，再由銀行把錢(qián)貸給個(gè)人、企業(yè)等，貸款再變?yōu)閭€(gè)人的工資或收益存回銀行，銀行又能將這些存款再貸給企業(yè)……貸款、存款相互轉(zhuǎn)化，錢(qián)就發(fā)揮出了數(shù)倍作用。

　　“數(shù)字人民幣改為數(shù)字存款貨幣后，將大大提高數(shù)字人民幣在銀行體系的流動(dòng)性?！鄙虾Ｐ陆鹑谘芯吭焊痹洪L(zhǎng)劉曉春說(shuō)。

　　行動(dòng)方案明確，客戶在商業(yè)銀行錢(qián)包中的數(shù)字人民幣是以賬戶為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行負(fù)債。商業(yè)銀行是數(shù)字錢(qián)包開(kāi)立、場(chǎng)景開(kāi)發(fā)和技術(shù)維護(hù)的主要運(yùn)營(yíng)者，對(duì)數(shù)字人民幣流通的安全性、可靠性、連續(xù)性等負(fù)有直接責(zé)任。

　　“實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行權(quán)責(zé)統(tǒng)一，是數(shù)字人民幣的一次重要升級(jí)?！敝秀y證券全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家管濤表示，數(shù)字人民幣變成商業(yè)銀行負(fù)債后，商業(yè)銀行將更有動(dòng)力圍繞數(shù)字人民幣提供更多金融服務(wù)。

　　銀行相關(guān)人士表示，此前，商業(yè)銀行內(nèi)部的數(shù)字人民幣相關(guān)部門(mén)多為成本中心。“建數(shù)據(jù)中心、采購(gòu)服務(wù)器、投入研發(fā)費(fèi)用、共建App等均為支出。銀行承擔(dān)了成本與責(zé)任，卻未能充分獲得相應(yīng)權(quán)利與收益?！边@也直接導(dǎo)致銀行推廣數(shù)字人民幣積極性普遍不足。

　　在數(shù)字人民幣成為商業(yè)銀行負(fù)債后，銀行端獲得了數(shù)字人民幣的資產(chǎn)負(fù)債管理權(quán)，實(shí)現(xiàn)了從成本中心向利潤(rùn)中心的轉(zhuǎn)變，參與積極性會(huì)進(jìn)一步提高。

　　一名金融行業(yè)資深分析師表示，對(duì)用戶而言，有利息收益的吸引，自然會(huì)主動(dòng)將資金轉(zhuǎn)入數(shù)字人民幣錢(qián)包；對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，能夠自主管理這部分資產(chǎn)負(fù)債，便有了主動(dòng)推廣的動(dòng)力。這種相容性激勵(lì)安排，讓用戶、銀行等各方都能從數(shù)字人民幣生態(tài)中獲益，推動(dòng)數(shù)字人民幣與現(xiàn)有支付體系深度融合，助力數(shù)字人民幣生態(tài)持續(xù)健康發(fā)展。

　　試驗(yàn)推廣見(jiàn)成效

　　數(shù)字人民幣離廣泛使用還有多遠(yuǎn)？

　　如今，境內(nèi)數(shù)字人民幣試驗(yàn)推廣已取得積極成效，在批發(fā)零售、餐飲文旅、教育醫(yī)療、公共服務(wù)、社會(huì)治理、鄉(xiāng)村振興、跨境結(jié)算等多個(gè)場(chǎng)景落地。

　　截至2025年11月底，數(shù)字人民幣試點(diǎn)已覆蓋我國(guó)17個(gè)省(區(qū)、市)的26個(gè)地區(qū)，數(shù)字人民幣累計(jì)處理交易34.8億筆，累計(jì)交易金額16.7萬(wàn)億元。通過(guò)數(shù)字人民幣App開(kāi)立個(gè)人錢(qián)包2.3億個(gè)；數(shù)字人民幣單位錢(qián)包已開(kāi)立1884萬(wàn)個(gè)。

　　在試點(diǎn)城市中，蘇州作為數(shù)字人民幣首批試點(diǎn)城市，在應(yīng)用規(guī)模、場(chǎng)景創(chuàng)新和生態(tài)建設(shè)方面保持全國(guó)領(lǐng)先地位。截至2025年11月末，通過(guò)數(shù)字人民幣App開(kāi)立個(gè)人錢(qián)包615.08萬(wàn)個(gè)；開(kāi)立對(duì)公錢(qián)包105.8萬(wàn)個(gè)。

　　深圳為更好服務(wù)外籍來(lái)華人士，發(fā)布了數(shù)字人民幣可視硬錢(qián)包，為沒(méi)有境內(nèi)手機(jī)號(hào)和銀行賬戶、習(xí)慣持卡支付的短期境外來(lái)華人員提供了支付新選擇。

　　在場(chǎng)景落地方面，國(guó)家電網(wǎng)對(duì)其供應(yīng)商推出基于數(shù)字人民幣智能合約的供應(yīng)鏈金融解決方案，保障應(yīng)收賬款的真實(shí)性，切實(shí)降低了融資難度和成本，目前已涵蓋河北、山東、江蘇和廣東等地，帶動(dòng)電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)褂脭?shù)字人民幣結(jié)算突破8億元。

　　多邊央行數(shù)字貨幣橋(mBridge)自2024年6月試運(yùn)營(yíng)至2025年底，累計(jì)處理跨境支付業(yè)務(wù)4868筆，累計(jì)交易金額折合人民幣4778億元，其中數(shù)字人民幣在各幣種交易額中占比約96%。

　　現(xiàn)在，隨著數(shù)字人民幣開(kāi)始計(jì)息，在各方積極性帶動(dòng)下，步入2.0版的數(shù)字人民幣有望擴(kuò)展更多應(yīng)用場(chǎng)景，越來(lái)越多的人也能更便捷地使用數(shù)字人民幣。

　　突破跨境支付瓶頸

　　數(shù)字人民幣開(kāi)啟國(guó)際化應(yīng)用

　　2025年，數(shù)字人民幣國(guó)際運(yùn)營(yíng)中心落地、跨境支付案例密集涌現(xiàn)，數(shù)字人民幣從以國(guó)內(nèi)零售場(chǎng)景為主的試點(diǎn)階段，開(kāi)啟了國(guó)際化應(yīng)用探索的全新篇章。

　　2025年12月12日，中國(guó)人民銀行黨委會(huì)議上，“推進(jìn)人民幣國(guó)際化”與“穩(wěn)步發(fā)展數(shù)字人民幣”被明確列為金融高水平開(kāi)放的重點(diǎn)任務(wù)。數(shù)字人民幣成為突破跨境支付瓶頸的“核心引擎”。

　　有專(zhuān)家表示，如果說(shuō)人民幣國(guó)際化是“高速公路”，數(shù)字人民幣就是高速公路上的“智能跑車(chē)”。數(shù)字人民幣的核心價(jià)值在于破解傳統(tǒng)跨境支付的“三高三低”痛點(diǎn)——高成本、高延遲、高門(mén)檻，低效率、低透明、低普惠。

　　傳統(tǒng)跨境支付依賴(lài)SWIFT體系，往往需要經(jīng)過(guò)3~5個(gè)中間機(jī)構(gòu)，手續(xù)費(fèi)高達(dá)交易金額的0.5%～1%，到賬時(shí)間最長(zhǎng)可達(dá)3個(gè)工作日。而數(shù)字人民幣的模式可省去層層代理的麻煩，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)結(jié)算，將手續(xù)費(fèi)降至傳統(tǒng)模式的1/10以下，到賬時(shí)間縮短至秒級(jí)。

　　數(shù)字人民幣跨境基礎(chǔ)設(shè)施既有以多邊央行數(shù)字貨幣橋?yàn)榇淼亩噙吅献髂Ｊ?，也有以跨境?shù)字支付平臺(tái)和區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)為代表的雙邊對(duì)接模式，可適應(yīng)境外不同的對(duì)接需求。

　　2025年12月24日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展改革委等八部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持加快西部陸海新通道建設(shè)的意見(jiàn)》，明確提出發(fā)揮數(shù)字人民幣“支付即結(jié)算、低成本、可編程”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，探索其在跨境支付結(jié)算、融資、退稅等場(chǎng)景的創(chuàng)新應(yīng)用。

　　一系列跨境應(yīng)用案例的落地，都印證了數(shù)字人民幣國(guó)際化運(yùn)營(yíng)的實(shí)踐價(jià)值與推廣潛力。

　　在境外零售場(chǎng)景方面，內(nèi)地和香港一些銀行在香港合作推出數(shù)字人民幣商戶收款服務(wù)，讓數(shù)字人民幣在境外消費(fèi)場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)重要突破，為赴港旅游、商務(wù)出行的內(nèi)地居民提供了便捷支付選擇，拓寬了數(shù)字人民幣的境外應(yīng)用生態(tài)。

　　繼數(shù)字人民幣國(guó)際運(yùn)營(yíng)中心的跨境數(shù)字支付平臺(tái)與香港金管局快速支付系統(tǒng)(FPS)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通后，去年底已實(shí)現(xiàn)與老撾Lapnet系統(tǒng)的技術(shù)對(duì)接。

　　同時(shí)，作為落實(shí)中新雙邊合作聯(lián)合委員會(huì)(JCBC)2025年合作成果的舉措，2025年末試點(diǎn)支持了部分在新加坡銀行直接接入跨境數(shù)字支付平臺(tái)，為其客戶開(kāi)通數(shù)字人民幣錢(qián)包，使用當(dāng)?shù)刭~戶充值，支持其前往中國(guó)消費(fèi)。

　　在跨境企業(yè)結(jié)算領(lǐng)域，2025年9月，中國(guó)建設(shè)銀行重慶市分行聯(lián)動(dòng)新加坡分行，成功為當(dāng)?shù)乜萍计髽I(yè)辦理數(shù)字人民幣跨境匯出交易，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)跨境資金的高效流轉(zhuǎn)。隨著央行組織下數(shù)字人民幣雙邊和多邊基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)推廣，將可以為市場(chǎng)主體的跨境業(yè)務(wù)提供更多支撐和便利。

　　從國(guó)內(nèi)試點(diǎn)的體系化覆蓋到跨境應(yīng)用的多點(diǎn)突破，2025年已然成為數(shù)字人民幣國(guó)際化運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵進(jìn)階之年。依托法定貨幣信用基礎(chǔ)、多層次多品牌的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)體系與技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，數(shù)字人民幣可以支持跨境金融服務(wù)提質(zhì)增效。

　　未來(lái)，隨著相關(guān)應(yīng)用場(chǎng)景更多落地，試點(diǎn)城市的擴(kuò)圍，數(shù)字人民幣會(huì)更頻繁地出現(xiàn)人們的生活中。伴隨多邊合作網(wǎng)絡(luò)的不斷拓展，數(shù)字人民幣勢(shì)必將進(jìn)一步融入全球金融體系，為構(gòu)建更加高效、包容、安全的跨境支付秩序貢獻(xiàn)力量。當(dāng)然，這個(gè)過(guò)程中，也需要更多的政策配套支持和協(xié)同，為創(chuàng)新引擎注入持續(xù)動(dòng)力。

　　來(lái)源：央視新聞客戶端